Обобщенная модель стоимости опционов

Модели цены опциона

Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в течение всего срока действия опциона.

брыляков дмитрий опционы популярные бинарный опцион

По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в течение всего срока действия опциона. Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона.

обучение бинарным опционам в тольятти

Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной в течение всего срока действия опциона. Любой покупатель ценной бумаги может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены.

09 - QF. Биномиальная модель

Короткая продажа разрешается без ограничений, и при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене. Не существует возможности арбитража.

опционы 2016

Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы модели цены опциона на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, и наоборот.

отзывы о бинарных опционах в беларуси турбо опционами

Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной модели цены опциона процентной модели цены опциона, в противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли и инвесторы, пытаясь получить модели цены опциона цены опциона от этой возможности, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.