Похожие публикации

Покупка опционов перед экспирацией

Сегодня я хотел бы немного рассказать о февральской экспирации, текущей жизни модельных портфелей, однако поскольку мы не будем делать серьезных новых действий, а большую часть действий по старым позициям уже сделали и просто ждем, новой информации будет не так много как обычно. Покупка опционов перед экспирацией, что на обоих счетах у нас продана волатильность, на момент последней статьи она давала некоторый плюс, и покупка опционов перед экспирацией две позиции очень похожие, поэтому разбирать мы будем одну взяты на март.

У партнеров

Поэтому я кратко пройдусь по этому делу чуть позже. Сперва о феврале. К сожалению, экспирация у нас прошла 18 февраля с этого года все опционные экспирации будут проходить в третий четверг месяцаа после экспирации посмотреть профиль невозможно, но я заблаговременно сделал скрины позиции и действий для дальнейшей статьи.

  • Опционы и фьючерсы «подняли» рынок | Статьи | Известия
  • Бинарные опционы когда появились в россии
  • Опционы перед экспирацией - такое реально?
  • Алхимия финансов Фото:

От состояния на момент предыдущей статьи позиция отличается только двумя последними строчками: Как вы видите, к экспирации не остается красной линии вообще, временной профиль больше не существует и мы при определении результата ориентируемся только на синюю линию.

Очень важно поговорить о процессе самой экспирации. Обратите внимание на строчку "Итого" в колонке "Дельта", которая показывает нам значение Это поставочный результат к экспирации.

отличие форекс от бинарных опционов

покупка опционов перед экспирацией Поскольку базовый актив для них фьючерс, поставка производится именно фьюча. К экспирации следует отнестись крайне внимательно и подготовиться заранее.

Другой формат - закрыть позу синтетикой. Посмотрите как будет меняться дельта позиции: К сожалению, после клиринга мы открылись гепом, поэтому позиция слегка смазалась.

покупка опционов перед экспирацией

Распутать подобное без существенных потерь на теоретической цене слишком сложно, поэтому лучшее действие это обнулить дельту фьючерсами покупка опционов перед экспирацией перед клирингом. Помимо всего прочего абсолютно на всех счетах я вернулся к бесплечевой позиции по нефти. До этого я брал ее по Второй раз я взял нефть по По остальному буду пока висеть, покупка опционов перед экспирацией при необходимости.

Экспирация опциона. Что происходит в этот момент?

Очень жаль, что активная торговля опционами на нефть не ведется, поэтому приходится прибегать конвертируемые опционы торговле линейным инструментом без возможности гибкого управления позицией.

Теперь перейдем к продаже волатильности. В управлении этой позицией был достаточно сложный момент, который меня смутил и спровоцировал к определенным действиям по конструкции.

покупка опционов перед экспирацией

В биржевой жизни доллара была ситуация, когда мы активно поджимались к верхнему уровню Это очень неприятно бы отразилось на проданной волатильности, так как рост доллара привел бы к снижению RiH6, то есть к движению к проданным краям и На покупка опционов перед экспирацией очередного минимума по РТС я страхую позицию покупкой Put 65 и 60 Это решает сразу две проблемы: После того, как импульса вверх по доллару не случилось, возникла потребность подстраховать и верхний край, поэтому я докупил Call 70 В итоге получилась хоть и кривовато уже хорошо известная конструкция "Кошка" в оригинале Double Ratio Call Spread, но кому нужны такие названия если есть проще.

Все то же самое я сделал и с другой конструкцией на продажу: Уже имея в наличии кошку покупка опционов перед экспирацией счете даже на счетах если быть точнымпришлось столкнуться с очередным падением нефти, которое конечно всколыхнуло рынок. И сразу же мы увидели отбой от и по доллару и по РТС.

нефтепромбанк бинарные опционы

Логика данной позиции достаточно проста. Я не могу знать пойдет доллар выше или нет, важно не покупка опционов перед экспирацией, а управление портфелем в любой ситуации.

Трейдеры, работающие на рынке производных инструментов, совершали сделки покупки и продажи контрактов по этим инструментам, перетасовывая их с расчетом на следующую дату так называемой экспирации — момента, когда возможны новые сделки с такими контрактами. Кроме того, поздним вечером понедельника истек срок действия январских опционов на индекс РТС.

При подобном подходе вообще без разницы куда пойдет цена даже при направленной позиции а у нас в данном случае как раз такой вариант: На текущий момент мы имеем позицию с дельтой в районе единицы, покупка опционов перед экспирацией позиция соответствует покупке одного фьючерса с прикрытыми рисками.

Таким образом, мы в любом случае зарабатываем покупка опционов перед экспирацией движении вверх. Не целесообразно сохранять подобную позицию при подходе к 81тогда при достижении данной цены мы можем либо закрыть позицию, зафиксировав прибыль, либо роллировать ее и продолжить с ней работать.

модель блэка опционы

При пробое долларом ценового канала вниз подобная дельта-положительная позиция будет давать просадку и требует дополнительной работы.