Хеджирование

Хеджирование фьючерсами и опционами, Основы хеджирования для начинающих

Стратегии хеджирования

Используя Иван Копейкин В ОпционыСтруктурные продуктыФьючерсы В периоды высокой неопределенности многие ищут возможность снизить риск по существующим активам. В частности, хеджирование фьючерсами и опционами из акций. Делается это либо путем простого закрытия части позиций, либо путем так называемого хеджирования страхования фьючерсами или опционами. При этом опцион многие ассоциируют исключительно со спекуляциями, хеджирование фьючерсами и опционами его можно также использовать и для хеджирования, что, собственно, первоначально и было его основной функцией.

Избранные материалы

Для начала пару слов о самих опционах…. Если рассказывать о данном инструменте простыми словами, то опцион можно представить в виде некоторой страховки, где покупатель выступает в роли того, кто хочет избежать определенных рисков предполагает, что то или иное событие может с большой вероятностью произойтиа продавец не верит в реализацию этих рисков и продает ему страховку, хеджирование фьючерсами и опционами получая премию.

как прогнозировать рынок на бинарных опционах опционы выходного дня

Премия — хеджирование фьючерсами и опционами и есть цена опциона. Цена хеджирование фьючерсами и опционами представляет собой комбинацию факторов, таких как время, до истечения срока действия опциона, цену, по которой можно продать опцион, а также текущую волатильность и величину процентных ставок. Первоначально пут был придуман, чтобы страховать определенные активы от снижения. Исходя из этого график прибылей и убытков продавца и покупателя опционов пут выглядят следующим образом: Далее, пожалуй, в понятие опционов глубоко углубляться все-таки не будем.

хеджирование фьючерсами и опционами

Хеджирование фьючерсами и опционами, как происходит хеджирование опционами: Если вы хотите застраховать все акции определенного актива в портфеле, то, хеджирование фьючерсами и опционами сути, просто покупаете эквивалентное количество опционов. Например 10 открытых акций Amazon можно застраховать 10 put опционами. При этом для хеджирования нам также понадобится хеджирование фьючерсами и опционами срока на который мы планируем страховать позицию.

Срок экспирации — это дата истечения опционов.

Хеджирование рисков фьючерсами и опционами

В качестве примера в текущей ситуации возьмем экспирацию через 3 месяца. Следующим шагом для нас будет выбор необходимого страйка опциона.

Хеджирование рисков фьючерсами и опционами

Страйк — это цена исполнения. Исходя из собственного опыта, рекомендую здесь просто выбирать ближайший к текущей цене страйк. Например, сейчас акции Амазон стоят ,27 долларов, тогда мы выбираем страйк Стоит он 85 долларов.

хеджирование фьючерсами и опционами

Ключевым риском в такой ситуации является временной распад опциона, то есть если акция останется торговаться вблизи хеджирование фьючерсами и опционами значений, то мы потеряем всю премию по опциону, а на акции также ничего не заработаем. Впрочем, за любую страховку надо что-то платить и если риски действительно реализовываются, то опцион здесь нас очень сильно выручит.

Навигация по записям

В свою очередь в случае продолжения уверенного роста акции, мы потеряем лишь стоимость опциона и спокойно продолжим участвовать в движении актива. В отличии от варианта с фьючерсом, где мы просто перестаем участвовать в восходящем движении.

Сегодня я рассказал хеджирование фьючерсами и опционами о самых простых способах хеджирования, но их на самом деле довольно много и выбор того или иного способа сильно зависит от ситуации. В случае с фьючерсами возможно также частичное хеджирование, а с опционами использование также различных комбинаций, типа медвежьего спрэда или пропорционального спрэда, а также управление позицией исходя из фундаментальных и технических факторов.